Retraite : Comment 80 % des seniors pourraient faire un mauvais choix d’investissement après 65 ans et comment l’éviter

À l’approche de la retraite, une inquiétude grandit chez les seniors : comment assurer durablement ses revenus sans compromettre son capital ? En 2025, près de 80 % des seniors risquent de commettre des erreurs majeures dans leurs choix d’investissements. Ce phénomène s’explique par une combinaison de facteurs, dont un manque d’information claire, une méconnaissance des risques financiers liés à certains placements, et une mauvaise anticipation fiscale et successorale. Pourtant, la planification financière adaptée, la gestion soigneuse du patrimoine et la sélection rigoureuse des placements sécurisés peuvent changer radicalement la donne. En évitant les pièges classiques et en adaptant ses stratégies d’investissement à l’âge, il est possible de construire une retraite financièrement sereine et durable, loin des déconvenues fréquentes.

Ce contexte oblige chaque senior à s’interroger sur sa propre approche de l’épargne, notamment en privilégiant une sécurité accrue plutôt que la poursuite aveugle du rendement. Le défi réside dans la complexité des produits financiers disponibles : certains paraissent alléchants mais cachent des risques souvent peu perçus, tandis que d’autres, plus prudents, demandent une stratégie sur mesure et un suivi régulier. Pour les seniors, il est désormais essentiel d’absorber ces réalités et d’adopter une démarche proactive, structurée et informée qui évitera les mauvaises surprises financières.

En bref :

• 80 % des seniors risquent de faire un mauvais choix d’investissement après 65 ans, souvent à cause de la recherche de rendement au détriment de la sécurité.
• Les placements comme les SCPI, malgré des loyers attractifs, comportent des risques de liquidité et de perte en capital rarement anticipés.
• L’assurance vie, surtout investie majoritairement en fonds euros, offre une solution sécurisée et souple adaptée aux seniors, avec une fiscalité avantageuse.
• Adapter son plan de placement selon son profil personnel (prudent, intermédiaire, patrimonial) est crucial pour éviter les erreurs fatales.
• La diversification et la gestion régulière du patrimoine restent les clés pour une retraite financièrement apaisée.

Pourquoi 80 % des seniors font un mauvais choix d’investissement après 65 ans : analyse des causes

Le chiffre est alarmant : près de quatre retraités sur cinq prennent des décisions d’investissement peu optimales. Cette réalité s’inscrit dans un contexte où la transition vers la retraite modifie profondément les priorités financières. Avant 65 ans, la quête souvent dominante du rendement peut laisser place à une gestion patrimoniale plus prudente, où sécurité et liquidité priment. Pourtant, nombreux sont ceux qui restent figés dans une logique de placements à hauts rendements sans considérer suffisamment les risques inhérents.

Plusieurs causes expliquent ce phénomène :

• Manque d’information claire et accessible : La complexité des produits financiers décourage parfois les seniors à approfondir la compréhension des risques et des implications fiscales.
• Illusion du rendement sans risque : Beaucoup continuent à s’orienter vers des placements promettant des revenus élevés, sans réaliser que la stabilité du capital peut être compromise.
• Confusion entre sécurité et rentabilité : Estimer qu’un placement immobilier ou une SCPI est totalement sécurisé conduit souvent à sous-estimer les risques liés à la volatilité des marchés immobiliers et à la liquidité.
• Mauvaise anticipation de la fiscalité et succession : Peu de seniors intègrent pleinement l’impact des prélèvements sociaux, de l’impôt sur le revenu ou des droits successoraux dans leur choix de placement.
• Absence de planification financière adaptée à l’âge : Le passage à la retraite est un moment où il est crucial de recalibrer son allocation d’actifs, ce qui est souvent négligé.

Ces causes conjuguées favorisent un environnement où le risque de mauvaises décisions est amplifié. Par exemple, certains seniors décident d’investir massivement dans des SCPI, séduits par les loyers trimestriels affichés, sans être suffisamment préparés à la possible baisse de la valeur des parts ou à la difficulté de revente rapide. D’autres privilégient encore la bourse ou des unités de compte en assurance vie sans ajuster le profil de risque à leur âge.

Il est donc indispensable de mettre en lumière ces erreurs fréquentes et de proposer les outils pour les éviter. En identifiant clairement ces pièges, chaque senior peut mieux orienter sa stratégie d’investissement et favoriser un équilibre entre sécurité et rendement, pour une gestion de patrimoine adaptée à sa nouvelle réalité de retraité.

SCPI : attraits et risques méconnus des seniors dans leurs placements immobiliers

Les Sociétés Civiles de Placement Immobilier (SCPI) occupent une place importante dans le panorama des placements des seniors. Le principe consiste à investir indirectement dans l’immobilier via l’achat de parts dans une SCPI, qui collecte les fonds pour acquérir un portefeuille diversifié de biens : bureaux, commerces, établissements de santé, etc. Ces sociétés distribuent ensuite régulièrement des loyers proportionnels aux parts détenues.

Ce mode d’investissement séduit par son apparente simplicité et par des rendements annuels souvent compris entre 4 et 5 % en 2024. Toutefois, cette stratégie soulève plusieurs problématiques importantes, souvent sous-estimées :

• Volatilité accrue des parts : Depuis deux ans, la hausse des taux d’intérêt et les fluctuations du marché immobilier ont impacté la valeur des parts. Certains investisseurs ont vu la valeur de leurs parts diminuer, un risque rarement anticipé.
• Liquidité limitée : Contrairement à un Livret A ou une assurance vie, revendre ses parts dans une SCPI peut être complexe et long. Par temps de crise ou de retraits massifs, il peut s’écouler plusieurs mois avant d’obtenir des liquidités.
• Fiscalité contraignante : Les loyers perçus sont considérés comme des revenus fonciers, soumis à l’impôt sur le revenu (jusqu’à 45 %) et aux prélèvements sociaux (17,2 %). Pour les seniors à taux marginal d’imposition élevé, l’effet net sur le rendement peut être très atténué.
• Absence de garantie en capital : Comme dans tout investissement immobilier indirect, la valeur des parts peut fluctuer à la baisse comme à la hausse. Aucune garantie formelle ne protège le capital investi.

Pour bien intégrer ces aspects, il est recommandé que les seniors considèrent la SCPI sur un horizon de 8 à 10 ans minimum, grâce à une démarche réfléchie et diversifiée. Une part raisonnable du capital, ajustée à leur profil de risque, peut compléter l’assurance vie et procurer des revenus supplémentaires.

En résumé, il convient de garder en tête :

1. Les SCPI offrent un rendement attractif mais avec une volatilité plus élevée qu’on ne l’imagine.
2. La liquidité n’est pas immédiate, ce qui rend le placement peu adapté aux besoins urgents de trésorerie.
3. La fiscalité peut peser lourd sur le rendement net, surtout pour les plus imposés.
4. Il faut envisager la SCPI comme un investissement à long terme, sans certitude de conservation du capital.

Assurance vie après 65 ans : un placement sécurisé aux atouts multiples pour les seniors

L’assurance vie figure parmi les produits financiers les plus prisés des seniors, en raison de sa flexibilité et de ses avantages fiscaux. Elle se compose notamment de deux types de supports : le fonds en euros, garantissant le capital investi, et les unités de compte, plus exposées aux marchés mais potentiellement plus rémunératrices.

Après 65 ans, la prudence recommande de privilégier majoritairement le fonds en euros afin de sécuriser les gains. Fin 2025, ce dernier offre un rendement moyen compris entre 2,5 % et 3,5 %, souvent supérieur à celui des placements traditionnels sécurisés, avec un risque quasiment nul de perte en capital.

Les principaux bénéfices de l’assurance vie pour les retraités sont :

• Souplesse dans la gestion : possibilité de programmer des retraits partiels ou de moduler ses investissements en fonction de ses besoins et de son appétence au risque.
• Fiscalité avantageuse : au-delà de 8 ans, les retraits bénéficient d’un abattement annuel fiscal (4 600 € pour une personne seule, 9 200 € pour un couple).
• Facilité de transmission : la fiscalité successorale appliquée à l’assurance vie est particulièrement attractive, notamment pour les versements effectués avant 70 ans.
• Gestion pilotée : adaptation dynamique du portefeuille selon l’évolution des marchés et du profil de risque.

Ce cadre offre une véritable sérénité tant pour la constitution de revenus complémentaires que pour la planification successorale. Le senior, grâce à une gestion adaptée, peut ainsi limiter les risques financiers tout en optimisant le rendement net de ses placements.

Adapter ses placements post-65 ans : comment éviter l’erreur fatale grâce à un profil personnalisé

Au-delà des produits, c’est la compréhension du profil individuel qui garantit un choix d’investissement judicieux. La retraite n’est pas un moment uniforme : la situation financière, le degré de tolérance au risque, l’horizon de placement et les objectifs personnels varient grandement d’un senior à l’autre.

Pour illustrer plusieurs profils types, voici une segmentation courante :

• Profil prudent : Ce senior préfère la sécurité avant tout et est peu disposé au risque. Son capital doit être préservé, le fonds en euros d’assurance vie est privilégié, avec peu ou pas d’investissement en SCPI ou unités de compte.
• Profil intermédiaire : Possédant souvent sa résidence principale et un horizon de placement à moyen terme, il combine assurance vie sécurisée et une part raisonnable en SCPI pour améliorer le rendement sans prise de risque excessive.
• Profil patrimonial : Disposant d’un capital important et souvent confronté à une forte imposition, ce senior vise une optimisation complète de sa fiscalité et un portefeuille diversifié, incluant assurance vie, SCPI et autres actifs.

Une irrigation adaptée de ses placements selon ce profil favorise la gestion sereine du patrimoine. Il est aussi crucial de surveiller régulièrement le portefeuille, ajuster les allocations en fonction des évolutions personnelles ou économiques, et se faire accompagner par un professionnel compétent.

Faire un choix éclairé à la retraite implique donc un diagnostic honnête, la prise en compte de plusieurs paramètres incontournables et surtout la volonté de pilotage actif. Cette méthodologie évite que les seniors basculent dans une logique erronée où le risque est mal évalué et où la sécurité du capital n’est pas la priorité.

Les clés pour éviter les erreurs d’investissement à la retraite et sécuriser son avenir financier

La principale erreur que l’on observe chez les seniors est de ne pas adapter leur stratégie d’épargne à leur nouvelle situation, en poursuivant des placements inappropriés ou avec un risque trop élevé. Pour transformer cette réalité et faire rimer retraite avec liberté financière, plusieurs bonnes pratiques doivent être adoptées :

• Faire un bilan patrimonial complet : Connaître exactement ses actifs, dettes, revenus futurs et charges est la base de toute planification réussie.
• Évaluer son besoin réel de revenus complémentaires : Cela oriente la part à allouer à des placements risqués ou sécurisés.
• Privilégier la diversification : Ne pas mettre tous ses œufs dans le même panier limite l’exposition aux risques financiers imprévus.
• Anticiper la fiscalité et la transmission : Un bon placement après 65 ans intègre ces dimensions pour éviter les mauvaises surprises qui diminuent l’héritage.
• Se faire accompagner par un conseiller compétent : Un professionnel expérimenté aide à construire une stratégie adaptée, agile et régulière.

Un exemple fréquent : un senior investit tout son capital dans une SCPI séduisante à revenu élevé, et quelques années plus tard, en raison de la volatilité et de la difficulté de revente, se retrouve à devoir liquider à perte. En complément, la fiscalité sur les revenus fonciers grève son gain;

Alors que s’il avait équilibré son portefeuille avec une large part en assurance vie fonds euros, il aurait limité cette perte et pu bénéficier d’une meilleure liquidité.